玻璃价格的走势与玻璃产业周期和国家政策息息相关，最近的一次大繁荣是08年四万亿经济刺激，带来的天量投资、无序扩张导致产能急剧放大，玻璃企业亏损严重，以2015年玻璃企业有突出贡献的公司倒闭倒为转折点，玻璃迎来新的上升周期。

  2016年、2017年国家出台各种政策开始供给侧改革，迅速出清玻璃产能，并发布严格的进入门槛，致使玻璃产能长期处在存量消化阶段，价格不断上涨。在可预见的2021年，由于产能有限，价格达到2000-2200元是大概率事件。

  11-12月份进入冬季，北方建筑施工工地停工，需求减少价格下降。至此，北方地区进入冬储阶段，即需求下降，下游贸易商加工公司底价囤货在3月份高价出售或者自用。南方，夏季进入梅雨季节，玻璃企业出货缓慢，价格也将有所松动，下跌空间不大。这两个阶段，跟随实际供求环境影响，反应程度每年有所差异。

  A、由于产业政策限制，产能总供给近5年来保持稳定，玻璃行业进入存量供给阶段。随着2015年、2016年房地产行业的大爆发，需求量持续不断的增加，相应的供给量从始至终保持稳定，给玻璃价格带来强有力的支撑。

  B、2020年一季度，由于疫情影响，导致玻璃上游原材料难以运输、再加上不断高企的企业库存。玻璃公司开始减产或停产。市场玻璃总产能逐步降低，与紧接着的复工复产形成了很严重的供需错配。

  C、由于光伏玻璃背板需求的持续火热，有6-7条现有浮法玻璃近3000万吨重箱的玻璃现货产能，转产生产2mm白玻浮法玻璃用于光伏背板，使矛盾更加突出。

  D、玻璃行业总产能利用率70%，剔除僵尸产能，玻璃利用率已达84.6%。可见玻璃新增产能已达天花板，如无政策放松，玻璃行业供需将持续偏紧。

  E、进口量主要进口东南亚玻璃，1-10月份年进口4.5亿吨，约合900万重量箱，占比总产较小，影响有限。

  从今年产量来看，较去年仅新增产能3000万重箱，其中还有3000万重箱转产光伏玻璃背板，由此可见，整个玻璃的产量是偏紧的。

  建筑玻璃的需求量占比超过50%、汽车占比8%、出口占比8% 、家电占比7%。由此可见，建筑玻璃需求起到中流砥柱的作用，跟踪房地产的销售面积数据，能更好的反应其对玻璃的需求。

  A、由于近些年国家节能政策的推进，增加了单位平方米房地产对玻璃的需求量，以前需要一片玻璃，现在需要两片。

  B、近几年房地产行业的大发展以及老破小小区的改造，都增加了建筑行业对玻璃需求的总量。

  C、消费内循环，政策支持汽车、家电等行业消费。将进一步增加对玻璃的需求量。

  随着我们国家新能源的持续推进、光伏产业将会有较大的发展。同时节能减排政策的推进，LOE-E玻璃也将有比较大的需求量开始上涨。新需求的增加势必更进一步，改变玻璃产业的供需格局。

  3、出口：国内疫情逐步得到控制，国外疫情泛滥，导致国外订单需求量增多，玻璃加工产品出口有比较的提升。

  玻璃下游用户呈刚性需求态势，没有替代品，而且都为产业生产中的必需品，需求的刚性决定了价格的较平稳走势。综合看来，纵使受疫情影响，玻璃作为刚性需求，加上新能源节能政策的普及，玻璃市场将依然火热！

  2021年，玻璃行业会发生啥确定的事情，会发生啥不确定的事情，都会让我们在2020年的行情下，顺藤摸瓜所能找到一些新的蛛丝马迹。前提是2021年不会重复2020年新冠疫情发生的局面。

  首先，2021年玻璃原片价格和深加工价格将高位维持。受制于原片玻璃产能供应的稳定，部分浮法玻璃转产光伏玻璃，以及较为宽松的宏观货币政策，整个浮法玻璃原片价格将保持高位。而且，2021年将是价格向下游传导的一年，受制于玻璃原片价格的居高不下，深加工玻璃成品的价格将会创造一个阶段性新高。这之中伴随着深加工行业的整合。

  其次，从2021年光伏玻璃和汽车玻璃产能松绑来看，2021年将是光伏玻璃的产能释放大年，也将是浮法玻璃原片的投资大年，但是浮法原片的产能释放以及落地要等到2022年。因为2021年，与玻璃行业配套的行业，比如耐火材料、冷端设备，我所了解到的，基本上2021年的所有订单都在为光伏玻璃生产线年浮法玻璃的产能即使想扩张，也很难，因为仅耐火材料和冷端设备这些配套设施根本都跟不上。所以2021年浮法玻璃产能的扩张仍然处于低位，整个行情仍然处于供需偏紧的局面。2021年浮法玻璃原片的价格仍将维持高位。

  但是，从目前的状况来看，预计从2022年下半年开始，随着产能的释放，浮法玻璃原片的价格会出现下滑状态。这两年，很多生产线会以各种“光伏玻璃”和“汽车玻璃”的名义挤进玻璃行业，然后，玻璃行业将进入新的产能过剩和去产能的过程。在这样的一个过程中，将会有一些企业倒掉。可能是规模大、管理不善的，也可能是规模小、扛不住现金流压力的。上一个周期，华尔润会倒闭，下一个周期，谁知道会是谁呢？

  钱钟书的《围城》讲，婚姻是围城，外面的人想挤进来，里面的人想出去。玻璃行业难道不也是这种局面吗？

  再次，玻璃深加工行业的整合问题。玻璃行业的“寡头化”倾向这几年在玻璃原片行业里体现地较为显著，但是未来，随着整体房地产市场的下滑，原材料成本的上涨，现金流的压力，这一些因素汇总到一起，整个玻璃深加工行业会出现某些特定的程度的整合。留下来的企业，一定具备两个特质，一个是规模大、成本低、资金实力丰沛雄厚，一个是做的产品与大多数企业不一样，产品的附加值较高。所以，2020年底炒作的深加工企业的放假，我始终感觉是深加工企业自己在断自己的后路。全国而言，仅在安徽某一家做玻璃加工设施的厂家来讲，采购过其设备的玻璃深加工客户就多达2-3万家。所以个别地区的40来家少数深加工企业的放假，能在多大程度上影响到玻璃原片的采购量和价格，或者会促进成品缺货状态下的加工成品价格的提升，我想理性分析后便能得出判断和结论。

  其实，与原片企业相比，越往下游延伸，距离客户越近，对终端需求的了解越深入。客户的需求是多层次、个性化和丰富性的。所以，深加工企业一定具备满足于顾客需求的特质，要么做好，要么做到不同。只有这两点，别无其他途径。

  2021年，中央提到较多的是需求侧管理。我们经历了到日本购买“马桶盖”的经历，这就告诫我们的生产厂商，我们人民大众的需求真的是多方面的，人民日渐增长的物质文化需求，很多都是高质量的，但我们现在的供给质量并不能够满足。所以，需求侧的管理，更多还是供给侧出现了问题。我想，未来对供给质量上的问题的探讨，比单纯对供给数量问题的探讨，问题会多得多。